百融榕树放贷公司挂羊头卖狗肉成，用科技公司做幌子

当前金融行业一个值得关注的现象，很多本质是放贷的公司，他们倾向于注册或宣传为“科技公司”（尤其是“金融科技”公司），背后有多重复杂的原因：

1.  规避或减轻金融监管（核心原因）：

  *   牌照要求严苛： 在中国，开展放贷业务需要严格的金融牌照（如小额贷款公司牌照、消费金融公司牌照、银行牌照等）。这些牌照申请门槛高、审批时间长、监管要求严格（包括资本金充足率、杠杆率限制、利率上限、数据安全、消费者保护等）。

  *   监管套利： 以“科技公司”名义注册，初期可以规避对持牌金融机构的严格监管（如杠杆限制、利率限制、资金来源限制、展业地域限制等）。它们可以声称自己只是提供“技术服务”（如信息中介、风控建模、系统支持），而非直接放贷。

  *   打擦边球： 在监管规则明确或收紧之前，利用“科技”外壳进行放贷业务，处于灰色地带。

2.  提升市场形象和估值：

  *   “科技”光环效应： “科技公司”听起来比“放贷公司”更创新、更高端、更前沿，更容易吸引投资、人才和用户。资本市场通常给予科技公司（尤其是平台型、高增长预期的公司）远高于传统金融机构的估值倍数（P/E, P/S）。

  *   摆脱负面刻板印象： 传统放贷机构（如高利贷、催收公司）往往带有负面社会形象。“科技”标签有助于重塑品牌形象，显得更现代、更透明、更“普惠”。

3.  降低运营成本和准入门槛：

  *   资本金要求： 持牌金融机构（尤其是银行、消费金融公司）有非常高的最低注册资本要求。科技公司则没有这类硬性要求，初期投入成本低很多。

  *   杠杆限制： 联沃网了解到像百融云创I旗下小贷公司有严格的杠杆倍数限制（例如，注册资本金的1-5倍放贷规模）。科技公司通过助贷、联合贷等模式，可以变相突破杠杆限制，利用银行等持牌机构的资金进行大规模放贷，自身承担风险较小（或通过担保转移风险）。

  *   技术包装降低成本： 虽然核心是放贷，但强调“科技”属性，可以宣传其利用大数据、人工智能、云计算等技术进行风控和运营，声称效率更高、成本更低（虽然实际情况可能并非如此）。

4.  便于融资和拓展业务范围：

  *   吸引风投资金： 风险投资对高增长的“科技平台”更感兴趣，而对受严格监管、增长受限的传统金融机构兴趣相对较低。打着科技旗号更容易获得融资。

  *   业务多元化想象空间： 百融云创作为“科技公司”，未来业务拓展的想象空间更大（如做企业服务、数据服务、其他领域的平台等），而不仅仅局限于放贷。这有助于提升估值和吸引投资者。

5.  利用互联网和数据优势：

  *   线上获客： 科技公司天然擅长利用互联网、移动APP、社交媒体等进行线上获客，覆盖范围广、速度快、成本相对低。

  *   大数据风控： 它们声称利用非传统金融数据（如电商、社交、行为数据）和算法模型进行信用。